Le microcrédit est-il si bénéfique pour les emprunteurs?

Dean Karlan de l’Université de Yale et Jonathan Zinman de Dartmouth College ont voulu juger exactement du bénéfice du microcrédit. Ils ont mené une étude en partenariat avec un organisme de microcrédit, la First Macro Bank, et se sont intéressés à 921 hommes et femmes entrepreneurs de la région de Manille, aux Philippines, à qui la First Macro Bank avait accordé des prêts de montants allant de 100 dollars à 500 dollars, avec un taux d’intérêt moyen de 2,5% par mois. L’activité des petites entreprises en question était très variable, et on trouvait des petits magasins d’alimentation, de la petite restauration, des garages automobiles, des tailleurs et des barbiers, entre autres. Les chercheurs suivirent les récipiendaires des prêts et réexaminèrent leur situation 11 à 12 mois après leur sollicitation de crédit.

Ce qui est apparu ? Les entrepreneurs avaient plutôt réduit que développé les activités de leurs sociétés au cours de la période d’étude, et leur sentiment de bien-être (comprenant la satisfaction de leur vie personnelle, l’estime de soi, l’optimisme et les niveaux de stress) ne s’était pas amélioré, et en fait, il s’était légèrement dégradé.

Cependant, les scientifiques trouvèrent tout de même un point positif au microcrédit : celui-ci avait servi de tampon pour faire face aux fluctuations de revenus et aux dépenses imprévues, ce qui leur avait évité d’avoir à emprunter davantage auprès des institutions. Au lieu de cela, ils s’étaient davantage adressés à leur cercle de proches pour faire face à ces dépenses. Le microcrédit leur avait enseigné une plus grande prudence, une meilleure gestion du risque.

« Cette étude suggère que le microcrédit fonctionne par des mécanismes complexes qui ne sont pas totalement expliqués, et il est clair qu’on ne peut pas mettre en place des politiques et prendre des décisions basées sur notre intuition concernant ce que le microcrédit pourra apporter. », conclut Karlan. « Repenser le microcrédit comme un outil pour les ménages, plutôt qu’un simple outil de croissance des entreprises est clairement le premier pas vers la bonne direction pour comprendre les impacts du microcrédit. »