'Griekenland gaat failliet maar blijft binnen de eurozone'

Er is tussen de EU-leiders een groeiende consensus over een imminent Grieks faillissement, maar dan wel een waarbij Griekenland in de eurozone blijft. Dat schrijft The Telegraph op basis van gesprekken in Parijs, Berlijn, Frankfurt en Brussel over hoe een Grieks faillissement moet worden beheerd op de korte tot middellange termijn. 

Verwacht wordt dat de ECB massaal Griekse obligaties gaat inkopen teneinde de banken in de eurozone boven water te houden. De ECB zou dan ook een groter gedeelte van zijn 2,3 miljard dollar aan reserves besteden aan de aankoop van Spaanse en Italiaanse obligaties dan totnogtoe het geval is geweest en dat met als doel een dam tegen mogelijke besmetting op te trekken.

De diplomaten houden er wel rekening mee dat Griekenland na verkoop van tijd er zelf voor kiest om de eurozone te verlaten om een eigen munt te kunnen devalueren. Maar Frankrijk zal alles doen om dat tegen te gaan, omdat zijn AAA-kredietstaus dan in het gedrang komt.

Eerder op de dag had EU-voorzitter Herman Van Rompuy in de Spaanse krant El Mundo nog gezegd dat de gevolgen van een Grieks faillissement dermate groot zijn dat het niet als een alternatief kan worden beschouwd.

Franse banken zijn ondertussen op bedeltocht in het Midden-Oosten. BNP Paribas zoekt geld in Qatar en Abu Dhabi. In Knack schrijft Johan Van Overtveldt dat de kredietwaardigheid van Frankrijk binnen de week zal worden bijgesteld. “Frankrijk verdient die AAA-rating niet. En als dat gebeurt, dan zal Duitsland moeten betalen.'

In de Financial Times schrijft Mohamed El-Erian, CEO van fondsbeheerder Pimco, dat er tal van signalen zijn dat er een institutionele 'run' op de Franse banken bezig is. Dat betekent dat bedrijven hun geld weghalen bij banken waarvan ze niet langer zeker zijn:  'Als dit aanhoudt, zit er voor de banken niet anders op dan hun balansen op een drastische en chaotische manier op orde te krijgen. Dat zou de kleine spaarder prikkelbaar maken en hem aanzetten om institutionele klanten naar de uitgang te volgen. Europa zou dus in een regelrechte bankencrisis worden geduwd. Dat zou het schuldenverhaal verergeren en de economie in een recessie duwen.'