JP Morgan, HSBC en de grote zilverzwendel

In de voorbije zes maanden is de waarde van zilver met bijna 80 procent gestegen tot meer dan 34 dollar per ounce. De parallellen met wat de Hunt Brothers nu bijna 40 jaar geleden realiseerden zijn frappant. Toen die in 1973 begonnen met zilver in te kopen noteerde dat edelmetaal aan 1,95 dollar per ounce. 7 jaar later, bij het begin van 1980, hadden de broers de zilverprijs tot 54 per ounce weten op te drijven. Pas dan kwam de Federal Reserve tussenbeide. Die wijzigde de regels op speculatieve investeringen in zilver, waarna de prijs kelderde.

Toen JP Morgan Chase in maart 2008 Bear Stearns kocht, erfde het een massa contracten waarin Bear Stearns had ingezet op een dalende zilverprijs. Ook de internationale bank HSBC gokte op een berenmarkt voor zilver.

Uit een rechtszaak die tegen beide banken in november 2010 werd aangespannen blijkt nu dat deze massa's contracten de prijs van zilver kunstmatig hebben doen dalen.

"De samenzwering werd een enorm succes, waarbij beide banken miljarden dollars aan illegale winsten konden binnenrijven tussen juni 2008 en maart 2010,' aldus de conclusie van de rechter.

In november 2009 vertelde Andrew Maguire, een voormalig werknemer van Goldman Sachs, hoe de traders bij JP Morgan opschepten over de fortuinen die ze maakten "dankzij deze manipulatie", en waarbij ze de markt overspoelden met 'short'-contracten, telkens de zilverprijs ook maar lichtjes omhoog bewoog. In maart 2010 maakte Maguire zijn e-mails openbaar.

Op 26 maart dan kreeg deze zaak een even bizarre als noodlottige wending toen Maguire betrokken was bij een bizar auto-ongeluk in Londen.

De Commodity Futures Trading Commission zet het onderzoek ondertussen verder. Ten minste één commissaris - Bart Chilton - concludeerde na het interviewen van meer dan 32 mensen en de herziening van meer dan 40.000 documenten, dat er genoeg onderzoek en te weinig vervolging is geweest. Nog volgens Chilton is vandaag nog steeds 35% van de globale zilvermarkt in handen van één enkele speler.

Goud en zilver zijn de voorbije jaren intens gemanipuleerd. De goudprijs is de voorbije 10 jaar met 500% gestegen; die van zilver met 700% in acht jaar. Dit nieuws wordt door de klassieke media amper gerapporteerd.